SMART法则

首先，「S」代表的是定时定额投资的「Savings」。过度消费不会增加财富，这只是在寻找增加负债的方法，而投资却有机会累积资产。华尔街传奇投资者约翰．邓普顿（John Templeton）是在20世纪30年代美国经济大萧条时期，依然无条件地将收入的一半储蓄起来。20世纪80年代，约翰．邓普顿已经是美国首富，但日进斗金的他仍然没有疏于储蓄。这是因为他一生都坚信财富来源于储蓄，并用一生去实践这一个理念。

在保证日常舒适的生活之后，建议你尽可能多存一些钱，一般性的目标是将年收入的10%存起来。可能会存多存少，你存的越多，投资创造的财富就可能越多，但无论如何存总比不存强。请记住，今天即使只存几令吉，也可能胜过日后存入很多钱。有时候每月少花令吉日子照样可以过得潇洒自如。你甚至可能感觉不到有什么不一样。

第二个「M」代表的是资产配置的「Multiple」。简单地讲，资产配置就是在一个投资组合中选择资产的类别并确定其比例的过程。资产的类别有两种，一是实物资产，如房产、艺术品等；一是金融资产，如股票、债券、基金等。当投资者面对多种资产，考虑应该拥有多少种资产、每种资产各占多少比重时，资产配置的决策过程就开始了。

资产配置可以根据个人财富水平、投资动机、投资期限的目标、风险偏好、税收考虑等因素，来确定纳入投资组合的资产类别及其比重，在随后的投资期内根据各资产类别的价格波动情况，及时动态地调整资产配置组合，以寻求风险控制和投资收益最大化。

第三个「A」代表的是可以办到的「Achievable」，切合实际的目标。树立了好的投资心态，也有了备用的资金，但还需要确定自己的投资目标，即短期、中期还是长期目标。没有任何人没有设立目标就莫名其妙地获得成功，这就像您要去旅行，首先要知道自己想去哪里，并按既定规划，以最顺利的方式到达目的地。有了目标,，就等于有了行动的计划，有了奋斗的方向。

目标的制定需要结合家庭情况而定，包括养老计划、子女教育计划、旅游等消费计划等。

第四个「R」代表的是投资回酬率的「Returns」。很多白领阶级上班族，现在收入稳定，他们认为，只要努力工作，只要能储蓄，未来就不必担心。但是他们忘了，现在的钱，不等于未来的钱！把钱存在银行当然是稳当，但是就好像把钱冷冻起来一样，靠利息是不能的，因为其收益相对较低，有时甚至不能弥补通货膨胀给您带来实际购买力的损失。但是，如果你今天存下1000令吉用在年回报率为10%的投资，那么年底时你就有1100。这样你的钱财就会增长而不是缩水，而且你也可以避免通货膨胀带来的不利影响。

第五个「T」代表的是时间「Time」。跟全球首富巴菲特（Warren Buffett）、台湾首富郭台铭相比，我们的银行存款就像印度恒河里的沙子，微不足道。然而，每个人一天都只有二十四小时，就这一点来看，我们与巴菲特、郭台铭是站在同一个起跑点的。

投资理财是否能致富，与金钱的多寡关联性不大，与投资时间长短的关联性却相当大，时间越长，复利效果越大。“时间”是财富升天的核动力推进器。你今天节省下来用于投资的钱越多，日后你获得就越多。事实上，只需坚持再也寻常不过的原则：耐心、时间再加上复利的威力，实实在在的财富，就会如同变魔法一样产生。长期持有，让复利发挥威力为您赚钱。如果有人自吹10年间财富翻了一番，你不应只是微笑并叹服他高超。你只需7.2%的年回报率就可以在10年间使财富翻倍。

财富就像一棵树，从一粒小小的种籽开始成长，你所储存下来的每一分每一毫，都是你财富的种籽，将来它会变成财富之树，你越快种下它，它就会越快成长，你越用心照顾它，它成长得越好，将来你就可以在它之下乘凉，它给你挡着风吹雨打。

你是否已经成为一个干练的投资者和精明的节俭者？

真正实现财力自主也许需要几十年，但其实你可以在短短几年间获得一种财力自由的感觉。你怎样才能对自己的财务状况成竹在胸呢？下面是34个迹象，它们可以判断你是否已经成为一个干练的投资者和精明的节俭者──

　　1. 购物不再是你最爱干的事。
　　2. 股市一下跌，你就感到很兴奋。
　　3. 你比自己的邻居有钱，但他们却察觉不到这一点。
　　4. 当别人吹嘘自己高超的选股技巧时，你会暗自笑话他的本事其实不怎么样。
　　5. 每次拿到薪水，你都会将其中的一部分攒起来。
　　6. 你可能无法让你的继承人很富有，但你可以保证不会留给他们一个财产烂摊子。
　　7. 你对自己的投资失误记忆犹新，想起来就战栗。
　　8. 你在投资之前，你总会想到什么时候要卖出投资。
　　9. 你对任何事情都觉得没有100%的把握。
　　10.你打开信用卡对帐单时，从来不担心看到大笔欠款。
　　11.你知道债券可能会拖累整个投资组合的回报，但你依然会投资一些债券。
　　12.你会卖出那些亏损的投资。
　　13.你可以很轻松付钱买一辆汽车，但不会这样做。
　　14.你每天都会看看自己的投资组合，但每年只会交易两次。
　　15.虽然你还不知道如何能有超过市场的投资回报，但你很擅长压缩投资成本和减少投资组合的纳税额。
　　16.你把自己的所有金融帐户列出清单交给你的遗产执行人，这个清单不会超过一页。
　　17.你对个人理财专栏作家的观点总是持怀疑态度。
　　18.你非常了解对冲基金，你知道自己不想涉足其中。
　　19.你不会仅想着靠获得超过市场的投资回报，或是年回报率达到两位数字来实现自己退休的梦想。
　　20.你当然想有一幢大房子，想早些退休，去度豪华的假期，但很早以前你就知道自己不可能拥有全部。
　　21.你对自己的投资没有一项是不了解的。
　　22.你担心市场大跌，但真正让你担心的其实是30年后退休时没有足够的钱养老。
　　23.当看到有人买彩票的时候，你会感到惊骇。
　　24.你觉得重新装修浴室是件亏本的事。
　　25.该有的保险你都有，不该有的你从来不买。
　　26.你可以在60秒内说出自己的投资策略。
　　27.当电视里的人满嘴专业词汇的时候，你虽然听不明白，但也知道他们是在胡扯。
　　28.当某一类股大幅上涨的时候，你从不贪心，你反而会感到害怕。
　　29.你从来不会为了享受某种优惠活动，就做一些本来不计划做的事。
　　30.你不知道未来几年哪类投资表现最好，但由于你的投资是多样化的，你知道自己的投资组合中总有一部分会赚钱的。
　　31.你知道自己比别人挣的钱多，但你的生活不会因此就十分浪费。
　　32.你一想到如果信用卡欠款要支付年率17%的利息，你就不敢大手大脚花钱了。
　　33.你每次买股的时候都会先想想，是不是有什么东西是卖主知道而你不知道的。
　　34.当人们向你请教投资建议的时候，你的回答总是让他们失望。

文章引用自：http://www.valuegood.com/neirong/200412/024.htm

投资理财与端午节

一年一度的端午节到了。

屈原投江已经2000多年了，但纪念屈原的节日---端午节作为中华民族的传统节日一直延续至今。端午节习俗除了吃粽子还有赛龙舟等，从这些习俗中似乎可以和投资理财期联系在一起，特别是赛龙舟，讲求的是顺势而为，执行纪律。其实，投资理财最基本和最重要的原则就是顺势而为和执行纪律。我们不要把“顺势”看作太深奥的专业术语，不要把“纪律”看作太复杂的清规戒律，只要确定目标并顺这个“势”做就是执行纪律。

由「赚钱、存钱、省钱、钱滚钱」的方式，并采用自动扣款定期定额投资基金，可以培养一种良好的理财纪律和连续性。

万事起头难，投资理财更是如此，只要定下目标并坚持一段时间，投资理财也就变得容易了。一直没有决心投资的人，下次发薪水时，一定要记得开始进行扣款！

鸡蛋与篮子

投资不是赌博，适当地分散投资，可以降低投资组合波动，在减轻亏损机率下，进而增加投资获利的机会。

根据研究报告指出，影响投资回报的最主要的因素，就是有效的资产配置。因为不同商品的投资组合，就不会齐涨齐跌，反应在整体的净值上，波动比较小，可以降低单一商品下跌对投资人的冲击。不管哪项投资，收益息存在着波动性，有时情况好，而有时情况差。正确的做法，是将资金分别投资在各个不同属性的商品上，例如：股票、定存、信托基金、债券、货币、不动产及天然资源等商品。不论金融市场如何变动，各个商品都有它的循环周期，透过资产配置，可以适度地分散风险，将风险降到最低，利用时间及纪律投资将获利的机会拉高。

分散的原则不仅运用于分散投资商品，也适合用于分散投资时机。比如您有一大笔可供投资的资金，那么不要全额在同一时间点投入，而是分成数次，在不同的时间，分批投入。

但是，我并不赞成将鸡蛋放进太多篮子，因为并不是投资种类越多越好，这样会分薄您的回酬。回酬与风险，犹如跷跷板的两端，而资产配置的目的，就是要取得回酬与风险的平衡。

但是，我们也应当知到，任何模式都不是绝对的真理，对于不同的人，由于各自的财务状况不同，每个人的理财目标不一样，家庭责任也不一样，他的风险承受能力、目标、资产的情况都不一样。到底有多少鸡蛋，把多少鸡蛋放在什么样的篮子里，是因人而异的。但是，请记住你自己也是这些鸡蛋中的一只，你的投资组合中最大的资产是你自己，也就是你在余生中通过你的事业创造出来的收入，经济学家把这称为“人力资本”。你必须尽一切努力确保你的金融资本和你的人力资本不会被同时破坏或夺走。

文学巨匠的话来佐证──马克吐温说“愚蠢的人说，不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里；而聪明的人却说，把你的鸡蛋放在一个篮子里，然后看管好那个篮子（Keep all your eggs in one basket, but watch the basket closely.）”（《傻瓜威尔逊》，1894）。

然而，不管站在哪个立场，资产配置的投资手段绝对不是“聪明”或“愚蠢”所能一言蔽之的。迄今为止还没有一种只赚不赔的投资理论。即使专家们提供了众多投资建议，资产配置依然散发出理论和实践的耀眼光芒，涌现出无数热诚的实践者。多年来，诸多专业资产管理人和策略分析师都强调资产配置在实现长期投资成功上的重要性，基金也不例外。透过定期检视，汰弱留强，让资金做最有效的配置，让时间帮您赚钱！

讲到这里，您会怎么想？资产配置好，还是不资产配置好？

三件不能等的事情

前几天收到一封E-mail，主题是 「人生有三件事情不能等。

三件不能等的事情分别为：

第一：「贫穷」不能等，因为一但时间久了，将习惯贫穷，到时不但无法突破自我，甚至会抹杀了自己的梦想，而庸庸碌碌地过一辈子。

第二：「梦想」不能等，因为人生不同的阶段，会有不同的历练和想法。等到年龄长了，再实现梦想，藉时可能会心有余而力不足。

第三：「家人」不能等，许多人努力打拼，当功成名就时；却发现父母故去、子女长成，与另一半鸿沟也越来越深，甚至无话可说......这是很多人的痛，也是很多人一辈子的遗憾。

希望大家上半生要不犹豫，下半生要不后悔，一定要活在当下，把握每次的机会，因为机会稍纵即逝。