量化宽松政策（QE2-Quantitative Easing 2）

为了让经济加速复苏，美国联准会（FED）宣布二度量化宽松（Quantitative Easing 2，QE2）政策，以避免美国陷入通货紧缩，并刺激消费和就业，把钱从债券市场赶到股市，在明年六月底前，要买入六千亿美元中长期债券。但对身处于经济成长相对快速的亚洲来说，却是为我们创造了极大的通膨压力。

就和去年第一次祭出量化宽松政策一样，这次同样造成全球股市给予「涨声」反应，黄金也创历史新高价位；但是除了带动金融市场上扬以外，对于实质经济的帮助成效如何恐怕才是真正的重点。

危机经济学家鲁比尼（Nouriel Roubini）就认为，二度量化宽松不仅无助于美国经济加速复苏，甚至在某种程度上，会让这个世界最大的经济体，从加护病房搬到了需要长期看护的慢性病房。

这是美国联准会主席柏南奇的一场豪赌，赌注则是你我手中的钞票。

现在「现金不再为王」，如果不将财富做任何处理，通膨怪兽很可能会吃掉你的钞票！在联准会疯狂向全世界吐出美元之际，唯一能给你手中钞票上涨保护的，就是要找走势与美元相反的投资标的。

富脑袋，穷脑袋

我在昨天（19/11/2010）应《南洋商报》的邀请参加了《南洋商报》老友交流会，顺道为转型后的《南洋商报》在AiFM录音。

在一一九（十一月九日）我就发觉《南洋商报》的转变，令我惊喜连连；转型后的的《南洋商报》增加了许多理财经商宝典，是投资创富必读的报章。

如果您告诉我，您就连能区区的RM1.30的学习资本都没有的话，我只能替您担心，但心在M形时代的到来，中产阶级逐渐消失，一边是赤贫，一边是巨富，而您是站在那一边？贫富，其实只是一线间。没有无法改变的穷口袋，只有无法改变的穷脑袋。只要愿意改变，通过学习，任何人都能摆脱贫穷，拥有财富。

您要什么时候才能脱离穷忙一族？自己好好想一想吧！

四个关于理财的小故事

1、一只火鸡和一头牛闲聊，火鸡说：我希望能飞到树顶，可我没有勇气。牛说：为什么不吃一点我的牛粪呢，他们很有营养。火鸡吃了一点牛粪，发现它确实给了它足够的力量飞到第一根树枝，第二天，火鸡又吃了更多的牛粪，飞到第二根树枝，两个星期后，火鸡骄傲的飞到了树顶，但不久，一个农夫看到了它，迅速的把它从树上射了下来。

启示：牛屎运让你达到顶峰，但不能让你留在那里。

2、兔子问树上的鸟：为什么你可以整天什么事情都不做，就在那唱歌呢？而我却要整天跑来跑去的？鸟说：你也可以啊！于是兔子也就不跑来跑去的，在树下发呆，结果过来一只狼，把兔子吃掉了。

启示：如果你想整天无所事事，只有你的位置足够高才行。

3、一只小鸟冻僵了，掉在地上快要冻死了，突然路过一只牛，在鸟身上拉了一泡屎，把鸟包了起来，小鸟顿时暖和了很多，于是就在那愉快的唱起了歌，这时一只路过的猫听到了鸟的歌声，把鸟从屎堆里拉了出来，然后吃掉了。

启示：
a、在你身上拉屎的未必都是你的敌人
b、把你从屎堆里拉出来的也未必就是你的朋友
c、最重要的一点，当你身陷困境的时候就闭上你的鸟嘴！

4、从前，有两个饥饿的人得到了一位长者的恩赐：一根鱼竿和一篓鲜活硕大的鱼。其中，一个人要了一篓鱼，另一个人要了一根鱼竿，于是他们分道扬镳了。得到鱼的人原地就用干柴搭起篝火煮起了鱼，他狼吞虎咽，还没有品出鲜鱼的肉香，转瞬间，连鱼带汤就被他吃了个精光，不久，他便饿死在空空的鱼篓旁。另一个人则提着鱼竿继续忍饥挨饿，一步步艰难地向海边走去，可当他已经看到不远处那片蔚蓝色的海洋时，他浑身的最后一点力气也使完了，他也只能眼巴巴地带着无尽的遗憾撒手人间。

有两个饥饿的人，他们同样得到了长者恩赐的一根鱼竿和一篓鱼。只是他们并没有各奔东西，而是商定共同去找寻大海，他俩每次只煮一条鱼，他们经过遥远的跋涉，来到了海边，从此，两人开始了捕鱼为生的日子，几年后，他们盖起了房子，有了各自的家庭、子女，有了自己建造的渔船，过上了幸福安康的生活。

启示：一个人只顾眼前的利益，得到的终将是短暂的欢愉；一个人目标高远，但也要面对现实的生活。只有把理想和现实有机结合起来，才有可能成为一个成功之人。有时候，一个简单的道理，却足以给人意味深长的生命启示。

生命银行

有四个二十岁的青年去银行贷款，银行答应借给他们每人一笔钜款，条件是他们必须在五十年内还清本利。

看到钜款即将到手，四个青年人都非常爽快接受了银行的条件。

第一个青年想先玩二十五年，用生命最后的二十五年偿还债务。结果这家伙到了七十五岁还是一事无成，死去时还负债累累。他的名字叫：懒惰。

第二个青年用前二十五年拼命工作，五十岁的时候，他还清了所有的欠款。但是他却在那一天病倒了，不久，这人就一命呜呼。他的骨灰盒上挂着一个小牌，上面写着的名字是：狂热。

第三个青年任劳任怨，七十岁的时候，他还清了所有的债务，但是没过几天他就不醒人事了。他的死亡证书上写着的名字是：执着。

第四个青年工作了四十年，六十岁的时候，他还清了所有的债务，再用生命的最后十年成为一个旅行家。地球上很多国家，他都游历过，七十岁的时候，他面带微笑死了。人们都记得他的名字是：从容。

而当年贷款给这四位青年的银行是：生命银行。

财务体检

时间似乎越过越快，转眼恍然惊觉十一月份又到来，一年时间又快过去了。展望新年之际，许多人都会在每年此时去做身体健康检查，却很少人会去做财务健康检查（简称财务体检）。

人们对健康已经非常的明白，身体健康，就是不出毛病。而财务体检就是看看自己的财务健康状态如何。许多人常常投资，也知道要理财，但却不知道真正重要的是「健康的财务」，误以为有存款，有买卖股票、基金，就是拥有了健康的财务。要知道，「有运用理财工具」并不等于拥有「健康的财务」；相反的，投资工具运用不得当，反而可能造成财务危机。

吃，每个人都会，但健康饮食并不是每个人都会。我们吃，要讲究营养组合，食物搭配，不然你健康的天平就会倾斜，失去的是健康，甚至是生命。其实财务也一样，花钱、存钱大家都会，但健康财务就不一样了，讲究花钱花得合理，存钱存的合理，投资也投资的合理。不然你失去的不仅仅是金钱，你财富的大厦将轰然倒塌，甚至失去的是你的家庭幸福和人生尊严。

当碰到不景气时，上班族会担心没有加薪、没有花红，荷包缩水，甚至失要业，不少人投资失利，陷入财务困境，其实这并不能全怪罪于景气，而是你忽略了财务的健康情况。过去大多数人常过度乐观收入的稳定性，以为现有的工作可以做到老，却完全没有想过如果有一天被裁员了怎么办？

要做财务健康检查不用去诊所或医院，只要花上几分钟就可以自我检查，方法很简单，建议可以从五大基本原则检验。
第一，未雨绸缪。一般来说，除非你很容易一下子拿到一笔相当数目的现金，否则，当某种突然事发生的时候你将是不堪一击的。从个人或家庭理财角度，一般都建议最好要先准备三到六个月的生活紧急储备金，以供不测之需，但由于全球通货膨胀压力高涨，这次建议把储蓄紧急备用金额拉高到六个月到一年，让个人或家庭有六个月至一年的缓冲期以度过突过发事件导至的危机，是比较稳当及安全的做作法。在利率不高的情形下，银行存款或货币市场信托基金并非最佳的理财方式，但我们要运用其交易成本较低、流动性高及保值的优势，所以最适合用来作为存放应急基金之用，以防失业、生病、意外等突发事件发生时极须一笔流动性高的基金，好让生活维持下去。

第二，计划性消费不透支。量人为出、不透支，是平常就要建立的消费习惯。生活中有很多这样的例子，尽管不是过度消费，只要是没有合理的安排，也会成为负债的人，于是常常会有人天天喊着钱不够用。常言说的好：“吃不穷，穿不穷，不会打算要受穷。”说的就是这个意思。

第三，房贷负担不超过家庭所得三分之一。负债比重不要太高，才能弹性应付利率波动的风险。如果负债比例过高，每月需要付出的利息费就会上升；该比例也非越小越好，最好是适度地应用。

第四，买足够的保险保障家人的生活。保险的作用在于为家庭构筑风险保障网，对于工薪族家庭来说，保险更为必要。家有年幼者，或是增加负债时（如买房子或换房子），最好能准备家人十年的生活费加上负债金额，做为规划保险保障最基本的保障金额（以低成本来降低家庭风险）。具体到险种来说，意外保险、医疗保险是每个家庭不可或缺的险种。

第五，定期为子女教育金与自己的退休金做储蓄。储蓄的目的就是要积攒＂种子钱＂，所以定期存钱比投资更重要，无论是靠工作赚钱还是靠"钱生钱"，持续储蓄的习惯绝不能废弃，而储蓄金额一定要随着收入的增加等比例提高。

做好了自己的「财务健康报告书」，看看你的财务可否有生病。体质好的财务，新的一年才不会过得提心吊担。我相信，财务健康了，全家就幸福了！

小道消息

格雷厄姆40年前曾讲过一个故事：一个老石油开发商蒙主宠召，在天堂的门口遇到了圣彼得（耶稣十二门徒之一），圣彼得告诉他一个好消息和一个坏消息，好消息是他有资格进入天堂，但坏消息却是天堂里已没有位置可以容纳额外的石油开发商。老石油开发商想了一下，跟圣彼得说只要让他跟现有住户讲一句话就好，圣彼得觉得没什么大碍就答应了。只见老石油开发商对内大喊，"地狱里发现石油了"，不一会儿，只见天堂的门打开了，所有的石油开发商争先恐后地往地狱奔去，圣彼得大开眼界地对老开发商说："厉害！厉害！现在你可以进去了。"但只见老开发商顿了一下后，说道："不！我还是跟他们一起去比较妥当，传言有可能是真的。"

背景分析
巴菲特和许多投资者不同的地方在于，他从不寻求小道消息，他甚至极端厌恶地认为，让一位百万富翁破产的最好方法就是不断地给他小道消息。他最喜欢的投资消息来源是年报。据说巴菲特的办公室十分破旧，连一台股票行情报价系统也没有，但是却堆满了各种公司的年报，从地板到天花板。

爱情与面包

爱情是感性的，相处却是理性的，因此对各自过着忙碌生活的现代夫妻来说，婚姻中的爱情与面包的成本和收益平衡是很重要的，不再只有情饮水饱，不然很容易成为幸福婚姻生活的绊脚石。按照经济学关于婚姻中成本和收益的原则，我们可以列份清单，例如：

收益
第一：两个人贷款供屋
第二：两个人赚钱养家，分担家庭开销
第三：凡事都有个人可以商量
第四：下班回家有人共进晚餐
第五：病了有人陪着去看医生．．．
．．．

成本
第一：不能随意带男人或女人回家
第二：不能随意送朋友贵重礼物
第三：不能自己做决定
第四：下班后不能常常太晚回家或不回家
第五：家里至少要准备两把伞、两支牙刷、两条浴巾．．．．
．．．

每一条收益，都需要等量的成本，只要遵照风险定律，平衡收益，是实现幸福和稳定家庭生活的第一步，而婚姻幸福是成功的基础。

所以对于财务，千万别「感情」用事，理性看待财务管理。即然知道除了爱情，金钱也是经营和谐婚姻的重要因素之一，夫妻如果能同心提早共同做好财务规划，日后就不会让金钱成为夫妻白头偕老的绊脚石了。

人生是个圆

人生是个圆，人生这个圆里面什么都有，最多的是问题，我们一生一直在和问题打交道，问题就是人生，人生就是解决问题，人生归零了，问题就没有了。

人生会有什么问题，一切全是问题：不同成长阶段有不同问题，不同生活环境有不同问题，不同社会责任有不同问题，不同工作内容有不同问题；活着的价值在于解决人生中的问题，如果认为没有问题本身就是问题，因此，我们要正确对待问题，要把不同阶段、不同环境、不同内容的问题分门类别地加以处理，要知道，别人的问题可能成为你的问题，我的问题一定是我们的问题，个别的问题一定是系统的问题，重复发生的问题一定是管理问题，小问题可能成为大问题，没有发现问题是真正的大问题。

对待问题我们没法回避，没法绕道，我们能做的就是直面问题，就如同不能延长我们的生命长度，但可以改善我们的生活质量一样，我们可以调整对问题的看法和心态。问题是盼望没有问题，而且认为有问题才是问题。

人生是个圆，问题是组成这个圆的基础材料，没有问题就没有人生，不会解决问题就没有人生价值，对待问题应该是不把问题当问题，这其实是一个心态，是一种人生的境界，为什么得道高僧离开叫圆寂，关键在于看破问题。“本来无一物，何处惹尘埃”。想通了，还怕问题吗？！

快乐

一连读到两篇有关「快乐」的报道，很有趣。一篇是关于金钱怎样才能买来快乐的，一篇是关于快乐与年龄的关系的。
金钱并非万能，却可以买来快乐，可是怎样才能让金钱发挥最大的快乐效应?美国《消费者心理学报》上最近介绍了一个有关的研究。

人的快乐由不同因素造成，据说有五成源自遗传，它形成了你的个性；一成源自入息和婚姻状况。这些都不易改变，或者短时间内难以改变。可是余下的四成却较易控制，因为源自日常行为，你花钱或者不花钱做什么不做什么，影响你的快乐。
例如你买来美食、靓衫、靓屋，可以快乐些。买来的东西有些实实在在，有的只属感受，好像出席音乐会、看球赛、到高级餐厅「吃气氛」等等。

这样的花钱可让人快乐不用怀疑，有趣的是，调查发现把钱分开花会多点快乐，就是说花一笔大钱去听一场顶级音乐会，不如分开去多听几场次级的音乐会；把愉悦分摊开，好过一次过得到短暂的超级享受。

这样买来的享受不只限于购买的时间里，还会扩散到相关的生活领域，例如你花钱去做保健运动，就自觉生活也健康愉快了。

你或者会说，这不就是「阿妈是女人」般的常识吗? --有人对五千余个家庭进行四年跟进调查来证实你的常识是对的，你该很快乐吧?

至于第二篇报道所说的，你大概就觉得新鲜了：有研究发现，人年纪大了比年轻时快乐。

这与一般人的印象大相径庭，一般人的印象是，年轻少艾不知愁，到年纪大了，色衰体弱，各种毛病接踵而至，生活的色彩就越来越黯淡了。

可是美国一个在全国向34万多人进行的大规模盖洛普调查，发现这并非事实。调查是二零零八年进行的，接受电话访问的人，年龄从18岁到85岁，问卷涵盖广泛问题，包括对个人「总体幸福感」(global well-being)的评分。受访者还要分别回答，昨天曾经感受到陶醉(enjoyment)、快乐(happiness)、紧张(stress)、忧虑(worry)、愤怒(anger)、悲伤(sadness)吗?

这六项属于「即时幸福感」(hedonic welling-being)

美国国家科学院五月发表了有关分析，指出不论从任何角度看，年纪大了反而较快乐。

在「总体幸福感」方面，人在18岁时「自我感觉良好」，但接着就每况愈下，直到50岁出现明显的逆转，越来越觉到快乐，到了85岁，那感觉超过了18岁。

至于「即时幸福感」(昨天的感受)，紧张感自22岁开始下降，85岁降至最低点；忧虑保持平稳，到50岁却急遽下降；愤怒自18岁即持续消减；悲_感则呈上升趋势，到50岁达到顶峰后下滑，直至73岁，再轻微上升，直至85岁；陶醉与快乐的表现相似，都逐步减退，到了50岁调头上升，持续25年，然后很轻微地下滑至85岁，但始终没再回落到50岁的谷底。

从上看得出，50岁是个明显的分水岭；年过半百，人的心情不是消沉了，而是日益上扬。为什么会这样，还有待研究。

英国一位心理学教授说这些发现非常令人鼓舞，并认为这种情绪的上扬不是由日常生活的事情推动的，而似乎是由人内心深处某些东西推动的。

这些调查对你的人生远景展望有帮助吗?
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参考文章：
http://www.nytimes.com/2010/06/01/health/research/01happy.html?src=me&ref=homepage
http://www.psychologytoday.com/blog/ulterior-motives/201005/money-can-buy-happiness-if-you-spent-it-right

强摘的瓜不甜

小聪明忙碌一生，大聪明宁静一世。--佚名

炎炎夏日，已经好几个星期没有降雨，寺院中的草皮都枯乾了。 老师父于是交给小和尚一袋草种，吩咐他去撒种。 小和尚才撒了几把种子出去，就吹起一阵强风，不少种子都被吹走了。 「师父，怎么办啊！种子都被吹跑了！」小和尚焦急不已。 师父慢条斯理地说：「别紧张。被吹跑的种子都是空的，没办法发芽，随性就好！」 小和尚摸摸头，继续撒种子。这时却飞来一群麻雀，吱吱喳喳地啄食起来。 小和尚想跑去赶麻雀，但被老师父制止：「别急，种子很多，麻雀吃不完，随遇就 好！」 当天晚上，突然下起豪雨，小和尚一想起积水一定会冲跑不少种子，便坐立难安。 老师父又安慰小和尚：「水流到哪儿，种子就会长到哪儿，随缘就好！」 几天后，太阳再度露脸，草种吸足了水，又照射到温暖的阳光，纷纷萌发新芽。寺 院的各个角落，很快地又恢复了绿意盎然。 小和尚开心不已：「师父，您说的果然没错！草都长出来了呢！」 师父微微笑着：「没错，这就是随喜。」

心的体验：
有一句俗话说「强摘的瓜不甜，强求的缘不圆」。人生在世，我们难免对人、事、 物患得患失，而恐惧、担忧、烦恼也随之而来。中国人常说「尽人事，听天命」， 这句简单的话，其实蕴含着深刻的人生智慧。 因为，只要经过付出与努力，只要知道自己已经尽了全力，我们就应该放下所有忧 患，让该来的来，该去的去，心头的压力就自然能减轻不少！