2010年3月2日星期二

投资者开始投资基金前的首要“功课”


俗话说,工欲善其事,必先利其器。投资者开始投资基金前需要做哪些必要的准备呢?以下六点供投资者实战中参考。


(1)确定自己的投资需求和目标。投资前首先要明确您的投资希望达到怎样的目标,比如说您想用这笔钱做什么?什么时间用?即我想通过买基金实现短期、中期还是长期目标,包括购屋计划、养老计划、子女教育计划、旅游等消费计划等。目标不同,投资基金的品种和组合也要相应调整。确立目标是成功的起点;有了目标,就等于有了行动的计划,有了奋斗的方向。



(2)风险承受能力。简单而言,就是可以承受多少风险。每个人的风险承受能力和风险偏好是不一样的,而且会随着时间而变化。如果您是比较保守的投资人,则有稳定收益的平衡型或债券型基金会比较适合您。如果您追求高收益高风险,则可考虑积极成长型但风险可能较高的股票型基金。当然,世上没有免费的午餐,投资必然涉及风险,虽然我们不能完全回避风险,但仍可透过多元化投资策略及均衡组合,致力降低部分投资风险及取得更高的潜在回报,紧记回报与风险成正比,投资者需根据本身的风险承受能力而量力而为。



(3)确认资金可以做中长期投资。如果您手中的资金只是短期资金,建议您投资于无风险的定存或货币基金,中长期的资金才比较适合投资于基金。 理性成熟的投资方式是根据个人收入状况,合理地按比例进行投资,即先解决日常生活所需,预留出未来几个月至一年内所需求生活应急费用后,再将闲散的资金进行投资。一定不要将急需使用的资金转投于股票基金等高风险类的基金,更不要通过借贷等的方式进行投资。



(4)“不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里。”建议您不要将所有的钱都投资在积极的股票型基金上,因为股市中总有难以预料的风险。 一般而言,资产配置的简要投资方法是,投资人先决定其各项财务目标、投资报酬率与风险属性,然后,在不同的时间点或时段上,将资产依比例投资在主要的三大类基金:货币基金、股票基金、债券基金,以达成目标投资报酬率,降低投资风险,并保持适当的流动性。



(5)认真阅读基金招募说明书和基金合同。招募说明书和基金合同是使投资人全面了解基金的重要文件。该报告旨在充分披露可能对投资者作出投资判断产生重大影响的一切信息。包括管理人情况、托管人情况、基金销售渠道、申购和赎回的方式及价格、费用种类及比率、基金的投资目标、基金的会计核算原则,收益分配方式等。 只有认真阅读后,才可判断该基金是否能满足您的理财需求。



(6)投资后定期检核基金绩效是十分必要的。 在诸多净值指标中,基金净资产价值(Net Asset Value,NAV)增长指标(包括净资产价值增长率和累计净资产价值增长率)是目前较为合理的评价基金业绩表现的指标。投资者通过将其与同期基金业绩比较基准(Benchmark)收益率进行比较,可以了解基金实际运作与基金合同规定基准的差异程度,从而大致判断基金的运作绩效。 作为一只基金的季度“成绩单”,季度报告可以让投资者对该基金有一个比较清楚全面的认识,同时也可据此与其他基金进行初步的横向比较。但投资者也应该认识到,过往的业绩并不能代表其未来的收益(Past return is not an indication of future return),更不能简单地以一个季度的业绩论英雄。

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